고레카와 긴조, 일본 주식시장의 신

고레카와 긴조의 투자 철학과 전략

1. 경제 사이클의 이해

- 자본주의 경제는 붕괴하지 않고 계속해서 순환한다.
- 경제에는 영원한 번영도, 영원한 쇠퇴도 없다.
- 경제 변동은 불규칙적이지만 일정한 큰 리듬을 가진다.
- 이 경제 사이클을 이해하는 것이 투자의 핵심이다.

2. 철저한 공부와 분석

- 3년간의 집중적인 경제 공부로 투자의 기반을 마련했다.
- 매일 국제 경제 동향을 분석하고 기록하는 습관을 가졌다.
- 신문, 외신, 경제 지표 등을 꾸준히 분석하고 기록했다.
- 정보의 진위를 스스로 판단하는 능력을 키웠다.

3. '거북이 삼원칙' 투자 전략

① 수면 하에 있는 우량 종목을 선택하여 기다린다.
② 경제와 시세 동향을 항상 주시하고 스스로 공부한다.
③ 과대한 생각은 하지 않고 수중의 자금 범위에서 행동한다.
- 천천히 원금을 불려나가는 전략을 채택했다.

4. 시장의 흐름을 읽는 능력

- 경제 정책, 산업 동향, 정부 계획 등을 종합적으로 분석했다.
- 미래의 경제 상황을 예측하고 그에 따른 투자 전략을 수립했다.
- 예: 공업단지 개발 계획을 분석하여 주변 부동산 투자에 성공했다.
- 시멘트 수요 증가를 예측하여 일본시멘트 주식에 대규모 투자했다.

5. '벌써는 아직이며, 아직은 벌써다' 원칙

- 시장 심리를 역이용하는 투자 전략
- '벌써' 천정이라고 생각할 때가 '아직' 더 오를 수 있는 때
- '아직' 더 오를 것이라고 확신할 때가 '벌써' 천장에 도달한 때
- 자신의 감정을 객관적으로 분석하여 투자 결정에 활용

6. 복팔분(腹八分) 전략

- 욕심을 억제하고 80% 정도에서 만족하는 투자 철학
- 과욕을 부리지 않고 적절한 시점에 매도를 시작
- 주가가 고점에 도달했다고 생각될 때 순차적으로 매도
- 이익 실현과 동시에 새로운 투자를 위한 현금 확보

7. 수면 하의 저평가 종목 매수

- 시장에서 주목받지 않는 '넝마주'에 관심을 가졌다.
- 철저한 분석을 통해 미래 가치를 판단하고 저가에 매수
- 인내심을 가지고 상승을 기다리는 전략 채택
- 시장의 관심이 집중되기 전에 미리 포지션을 구축

8. 현금 보유의 중요성

- 항상 일정 금액의 현금을 보유하는 것을 원칙으로 삼았다.
- 새로운 투자 기회에 대비하고 유동성을 확보
- 시장 상황이 좋지 않을 때 관망할 수 있는 여유 제공
- 빚이나 신용거래는 절대 하지 않았다.

9. 경제 정책과 산업 동향 분석

- 정부의 경제 정책이 산업에 미칠 영향을 분석
- 예: 공공사업 확대 정책이 시멘트 산업에 미칠 영향 예측
- 산업 전체의 흐름을 파악하고 개별 기업에 적용
- 거시경제 흐름과 미시적 기업 분석을 결합

10. 끊임없는 학습과 자기 개발

- 90세가 넘은 나이에도 매일 경제 동향을 분석하고 기록
- 새로운 정보와 지식을 습득하기 위해 노력
- 자신의 투자 전략을 끊임없이 검증하고 개선
- 평생 학습자의 자세로 투자에 임함

 

고레카와 긴조의 투자 철학은 철저한 경제 분석, 인내심, 그리고 자기 규율에 기반을 두고 있습니다. 그의 '거북이 삼원칙'은 장기적이고 안정적인 투자 접근법을 강조하며, '벌써는 아직이며, 아직은 벌써다' 원칙은 시장 심리를 역이용하는 전략적 사고를 보여줍니다. 그의 성공 비결은 다음과 같이 요약될 수 있습니다:

 

1. 끊임없는 학습과 경제 분석

2. 시장의 흐름을 읽는 능력 개발

3. 저평가된 우량 주식에 집중 투자

4. 인내심을 가지고 장기적 관점에서 투자

5. 과욕을 부리지 않고 적절한 시점에 이익 실현

6. 현금 보유의 중요성 인식

7. 경제 정책과 산업 동향을 종합적으로 분석

8. 자신의 투자 철학을 믿고 관철하는 자세

 

고레카와의 투자 방식은 단순히 주식 거래를 넘어서 경제 전반에 대한 깊은 이해와 분석을 바탕으로 합니다. 그의 접근 방식은 현대 투자자들에게도 여전히 유효한 많은 교훈을 제공합니다. 특히 그의 '복팔분' 전략은 욕심을 제어하고 안정적인 수익을 추구하는 지혜를 보여줍니다.

 

결국, 고레카와 긴조의 투자 철학은 단기적인 이익보다는 장기적인 안목과 철저한 분석, 그리고 자기 규율을 통해 지속 가능한 투자 성과를 달성할 수 있다는 것을 보여줍니다. 이는 현대의 변화무쌍한 금융 시장에서도 여전히 유효한 원칙들이며, 투자자들이 참고할 만한 귀중한 지혜라고 할 수 있습니다.